來源：上海證券報

　　近期，浙江等地出現了罕見的淡季缺電現象，大量企業再次面臨不同形式的限電尷尬。缺電是否因上游電煤供應緊張所引起？接下來會否誘發成品油市場出現供需失衡？本報特推出一期專題報道，通過記者對產業鏈相關行業的深入采訪，對導致目前這種狀況的根源進行分析。

　　如果說去年下半年全國大范圍拉閘限電是地方政府為達到節能減排目標所致，那么此輪用電緊張，則源于電力工業本身的問題。

　　業內人士認為，電力供應緊張表面上是因為年初以來用電量猛增、電煤供應緊張和水電供應不足，但實際上，問題的根源在于近兩年整個電力規劃執行不配套，也就是特高壓進展緩慢、東部火電停批以及清潔能源投資比例大規模上升但電力產能供應不足。結構性問題短期內難以解決，電力供求緊張局面在未來兩年有進一步加劇的可能。

　　用電猛增與電煤緊張加速問題暴露

　　剖析此輪用電緊張，須從供給和需求兩方面入手。

　　在需求面上，能源局人士告訴記者，全社會用電量已大幅回升。一季度全社會用電量累計10911億千瓦時，同比增長12.7%，而3月單月同比增長13.4%。“其中，3月與1月全社會用電量基本相當，接近去年7、8月份迎峰度夏高峰時段的用電量。2月份用電量3136億千瓦時，是歷年春節所在月份中最高的。”從結構上看，一季度五大高耗能行業用電量同比增長11.3%，比1-2月加快了1.6個百分點。輕工業、非金屬及黑色金屬成為高增速的主要動力。這也是江蘇、浙江、江西等地對鋼鐵等高耗能行業實施限電的主要原因。

　　在供給方面，電煤供應局部緊張的狀況明顯。記者從中國煤炭運銷協會了解到，4月以來，華東地區動力煤市場需求依然較好，電廠煤耗逐漸升高，存煤可耗用天數減少2天至12天左右。半個月之內，動力煤市場價格上漲了10-15元/噸。

　　在中南地區，湖北延續用電緊張趨勢，省內電煤入不敷出。目前全省電煤庫存降至168萬噸左右，預計本月底存煤將下滑至140萬噸，低于去年最低160萬噸的庫存水平，比年初電力供應最緊張時期更為嚴峻。在湖南，用電需求攀升、電煤調運受阻以及水電來水嚴重不足使火電廠電煤庫存持續下降，部分電廠相繼缺煤停機。

　　整個華中電網，截至4月25日，全網電煤庫存降至856萬噸，僅可用9天。華中電網日限電量已達2000萬千瓦時以上，其中湖南、江西、重慶三省市用電呈緊張態勢。

　　此外，水電出力不足也有影響。目前，華中電網水電仍無大的來水，除三峽外，水庫水位普遍偏低，估計這種情況要在5月才會有所緩解。以江西為例，今年1月1日至4月25日，江西省平均降雨量253毫米，為多年均值的47%，創歷史同期新低，比特大干旱年1963年還少12毫米。

　　至于某些專家認為煤電價格機制未理順、電廠越發越虧發電積極性降低從而導致用電緊張的觀點，國家電監會一位人士告訴本報記者，這種情況發生的可能性很小。一方面，江浙等缺電省份，上網電價較高，電廠本來就能盈利，不存在越發越虧的情況。另一方面，即使是虧損，電廠多為國企，電力供應的性質決定其即使虧損也必須保證供應。

　　特高壓進展緩慢與東部火電停批是根源

　　奇怪的是，二季度是傳統的用煤和用電淡季，現在卻出現用電緊張。中電聯一位專家對本報記者表示，以往都是迎峰度夏時出狀況，現在缺電狀況已經提前出現。“原因不再是缺煤。”煤炭運銷協會也認為，煤炭供應只是在局部地區偏緊而已。至于水電，貴州、重慶、云南及廣西水電利用小時同比增速已達60%。

　　上述專家認為，深挖根源，在于電力工業轉型所設定的路線在執行上的不同步。本報記者從國家能源局了解到，國家已經明確，在“十二五”期間，一方面，嚴格控制東部等地區新增火電項目，在大中城市及其附近地區不再布局建設新的燃煤電站，所需電力統統通過西部輸電解決，改善日益惡化的空氣質量。另一方面，繼續推進“西電東送”和“北電南送”，建設超高壓和特高壓輸電線路。也就是說，一方面控制東部火電，另一方面在西部將煤、水和新能源就地轉化發電然后通過電網輸送到東部，實現能源“空中走”。

　　這本是一個相輔相成的戰略。然而，由于戰略與執行上的不匹配，導致問題出現。一方面東部火電項目得到控制（事實上這兩年東中部火電項目投資規模大大縮減），而另一方面，特高壓輸電線路的核準卻比較遲緩。國家電網提出年內開建七條特高壓線的規劃，但至今尚未有一條新線路獲批。

　　同時，多年盈利受壓使得發電企業投資火電積極性明顯下降，水電、風電等效益好的清潔能源投資力度加大的同時也帶來了有效供給不足的問題。近年我國電源投資結構變化巨大：2010年，火電投資占比為36.0%，自2005年以來已經大幅下滑了34.3%。但由于風電及水電利用小時明顯低于火電，從而導致在裝機增長絕對值變動不大情況下，電量有效供給卻出現不足的局面。

　　未來兩年用電緊張或加劇

　　能源局預計，今年全社會用電量將比上年增長10%－12%。不過，中信證券（600030）認為，鑒于2010年底節能減排造成的低基數影響，預計全年用電量增速仍有望達到14%。全年用電形勢將呈現“總體緊平衡，區域性、季節性矛盾加大”的特點。

　　其中，華東裝機缺口或達1000萬千瓦，浙江裝機增速偏低導致硬缺口，江蘇、上海高峰期缺電情況或加重；華北裝機缺口或達1000萬千瓦，山東、河北較為明顯；華中總體平衡，水電大省季節性缺電，火電大省或發生缺煤導致的缺電，重慶近年無新核準裝機導致出現硬缺口。

　　業內人士認為，在需求方面，預計2012年及2013年用電增速分別為11.5%及9.8%。供給方面，預計2011—2013年年均新增裝機容量約8500萬千瓦，增速分別為8.2%、7.3%及7.6%。其中，火電凈投產占比呈下滑趨勢，2013年或降至約56%。2011—2013年總體利用小時分別提高5.3%、3.5%及2.1%，火電利用小時增速則達5.5%、4.4%及2.8%，即電力緊張局面在未來兩年有進一步加劇可能。