受益產業鏈降價 光伏海外需求將高增長
- 時間:2018-06-29
- 來源:中財網
發改委、財政部、能源局在2018 年5 月31 日發布了《2018 年光伏發電有關事項的通知》(發改能源【2018】823 號)。通知的主要內容是管控規模:①暫不安排2018 年普通光伏電站建設規模;②分布式項目總體安排10GW 左右的規模。這將導致2018 年下半年國內能夠建設的光伏指標大幅減少,首次影響近期產業鏈價格大幅下降,但我們認為這也將激活海外需求增長。
美國2016年因補貼調整預期出現搶裝,裝機量15GW,2017年裝機回落到11GW,2018年有201法案導致的額外稅率增加原本會導致需求下滑,但受益產品價格大幅下跌的影響有望抵消201稅率的影響,同時新型項目如社區太陽能的推進,預計美國裝機量有望維持平穩11GW。
印度在2017年實現裝機量9.6GW的裝機量,按照印度政府計劃,2022年要實現100GW的光伏裝機,考慮其額外關稅政策尚未推出,預計印度需求依然大幅增長,預計為15-20GW,但額外關稅問題存在不確定性,暫按15GW計算。
日本的度電補貼FiT持續下調,但產品價格下跌有望部分抵消FiT下調影響,預計2018年裝機維持2017年7GW的水平,但考慮日本屋頂資源豐富,未來裝機空間仍然較為充足。
歐洲市場已經開始回升,而且雙反政策在今年9月到期后大概率取消,我們判斷歐洲市場平價需求開始出現,預計增長幅度有望達到40%以上,達到13GW。
其他市場:隨著組件價格的降低,有大量1GW 裝機貢獻的國家和地區成為未來重要增量。2017年其他國家總裝機量高達10GW,預計2018年依然實現高增長,按照20GW來預測。
國外需求加總為65GW,同比增長逾20%。但同時也應注意到,2017年為了規避201法案,美國大約囤貨了超過5GW 的組件,實際組件需求為60GW。受益產業鏈價格大幅下降,2018年將是海外光伏需求加速增長的一年。
風險提示:貿易戰等因素導致額外關稅壁壘的出現。