在去產能與保供應政策的相互配合下，2017年，我國煤炭供需結構呈現出緊平衡、階段性偏緊的狀態。從供給端看，今年我國煤炭行業去產能穩步推進，提前超額完成了全年目標。從需求端看，今年下游行業整體需求旺盛。同時，在直供直銷、中長期合同等多措施的作用下，煤炭的供與需也持續在向相對平衡的狀態發展。

煤炭供給向主產區集中

今年的《政府工作報告》提出，2017年力爭全年退出煤炭產能1.5億噸以上。意在實現煤炭總量、區域、品種和需求基本平衡。

5月，國家發改委發布《關于做好2017年鋼鐵煤炭行業化解過剩產能實現脫困發展工作的意見》，其中《2017年煤炭去產能實施方案》明確，晉陜內蒙古寧4個地區年產30萬噸以下（不含年產30萬噸），冀遼吉黑蘇皖魯豫甘青新11個地區年產15萬噸以下（不含年產15萬噸），其他地區年產9萬噸及以下的煤礦，納入2017年或2018年去產能范圍。

11月初，在國家發改委召開的新聞發布會上，相關負責人介紹，截至當時，我國煤炭去產能年度目標任務已經提前2個月超額完成。

根據各省（自治區、直轄市）陸續公布的去產能完成情況，湘、鄂、贛、閩、桂幾個地區共去掉其年初公布總產能的10.8%，蘇、魯、皖、豫、冀、京等地共去掉其年初公布總產能的6.8%。而煤炭主產區晉、陜、內蒙古總共去產能5589萬噸，占其年初公布總產能的1.55%。

總體來看，產能比較少的地區去掉的產能占其原產能的比率比較高，導致煤炭供應逐漸集中。數據顯示，今年前9個月，晉陜內蒙古寧4個地區煤炭產量占全國煤炭總產量的70.36%，全國煤炭生產重心越來越向以上4個地區集中。專家預計，“十三五”末，除貴州、新疆外，煤炭調出區將主要集中在“三西”及寧夏、甘肅等地區，其他省（自治區、直轄市）均將成為煤炭凈調入區。

在去產能有序推進的同時，今年相關部門采取多種措施來穩定供應，從加快釋放先進產能到大力推進煤炭中長期合同的簽訂，再到直購直銷減少中間環節，煤炭供應得到保障，原煤產量增速加快。數據顯示，今年前11個月，我國原煤產量31.4億噸，同比增長3.7%。有業內人士預測，2017年原煤產量為34.84億噸，同比增長2.2%。

作為國內煤炭供給的補充，在國內煤炭供給階段性偏緊的狀態下，今年進口煤數量也出現了反彈。數據顯示，今年前11個月，我國進口煤炭2.5億噸，同比增長8.5%。其實，今年我國對劣質進口煤的控制比較嚴格，從7月1日起，我國禁止省級政府批準的二類口岸經營煤炭進口業務，煤炭進口通關時間延長，大多貿易商暫停了煤炭進口業務，導致煤炭進口量出現明顯回落。不過，近期，在煤炭需求旺季，為補充國內煤炭供給，進口煤量或許會有所增加。

明年供需將呈弱平衡狀態

截至2017年底，全國煤炭有效產能為41.4億噸，其中生產礦井為34.0億噸，試運轉和新建礦井為7.4億噸，有效產能集中在“三西”地區。

2018年，隨著新增產能的逐步投放及達產，煤炭市場的整體供應能力有望進一步提升，而先進產能投放速度將是影響煤炭市場供給變化的關鍵因素。樂觀估計，假設試運轉部分的產能明年全部投入，再考慮到去產能部分，預計明年全國煤炭產能總量將增加2億噸左右，約為6%的供應增量，屆時將對穩定煤炭供應起到積極作用。但需要注意的是，為保障安全、強化環保，后期投放進度仍然存在不確定性。

進口煤方面，預計明年我國煤炭進口量相比今年會有小幅下跌，但還是會在高位運行。

從需求來看，2018年在宏觀經濟平穩向好發展形勢下，電力行業耗煤繼續保持一定幅度的增加；預計2018年全國粗鋼產量還將保持穩步增長態勢，耗煤量將呈小幅增加趨勢；水泥產量較為平穩，建材行業耗煤增長有限；隨著現代煤化工產業化發展，煤化工行業耗煤將繼續保持較大幅度增長。2018年全國煤炭消費量仍將保持一定幅度增長，同時受水電和新能源出力、氣候變化等因素影響，也存在一定的不確定性。

總體來看，明年煤炭供給與需求將呈現動態平衡狀態，階段性供給偏緊問題依然存在。

煤炭需求小幅增加

總體來看，2017年煤炭需求比較旺盛，同比將出現小幅增長。數據顯示，今年前三季度煤炭消費量為28.1億噸，除建材行業外，電力、鋼鐵、化工行業用煤同比均為正增長，四大行業合計用煤占煤炭消費總量的85%。

從電力行業來看，今年以來，我國經濟運行穩中向好、穩中有進，主要用電行業需求回暖，電能替代加快推進，受高溫天氣等因素影響，今年夏季全國用電負荷屢創歷史新高。

數據顯示，今年前11個月，沿海六大電廠平均月消耗煤炭1979.28萬噸，高于2016年12.89%；全國規模以上電廠火電發電量為41728億千瓦時，同比增長4.7％，增速比2016年同期提高2.5個百分點；全國火電設備平均利用小時為3772小時，比上年同期增加16小時；全社會用電量同比增長6.5%，增速比去年同期提高1.5個百分點，第三產業用電實現兩位數較快增長。

中國電力企業聯合會預計，全年全國發電設備平均利用小時數在3760小時左右，其中火電設備平均利用小時數在4200小時左右，預計全年全社會用電量同比增長6.5%左右，增速超過2016年水平。

從鋼鐵行業來看，隨著國家穩增長、調結構政策的實施效果逐步顯現，鋼鐵行業市場環境好于去年同期，價格整體水平高于去年同期，粗鋼單月產量也屢創新高。今年前11個月，我國粗鋼產量為7.648億噸，同比增長5.7%。

在鋼鐵行業進一步推進淘汰落后產能的背景下，四季度，政府要求“2+26”城市中唐山、邯鄲、安陽等重點城市，采暖季鋼鐵產能限產50%，加上12月啟動的碳排放交易市場，鋼鐵需求形勢并不樂觀。不過， 冶金工業規劃研究院之前發布的報告預計，考慮到“地條鋼”生產企業的市場回歸正規鋼廠，使得優勢產能得以發揮，預計今年粗鋼產量同比增長4%左右，全年產量在8.3億噸至8.5億噸之間。

從建材行業來看，今年前11個月，水泥產量為21.55億噸，同比下滑0.2%。中國水泥協會預計，今年的水泥產量相對平穩，穩定的產量再次證明了目前我國水泥需求已經到達了高位平臺，預計全年水泥產量與去年基本持平，在24億噸左右，單位產品煤耗與去年相比變化不大，煤耗量與去年基本持平。

從化工行業來看，傳統煤化工產品產量增長空間有限，新型煤化工有較大增長空間。在新型煤化工持續發展的帶動下，化工行業耗煤量繼續保持穩定增長。今年我國有幾個大型現代煤化工項目陸續投產，之前有相關機構預測，2017年現代煤化工新增用煤量在1570多萬噸，比2016年增長40%左右。