遠光軟件（來源：中華財會網　作者：不詳）

　　近年來，國家電網公司適應經濟社會發展需要，努力推進“兩個轉變”(公司發展方式和電網發展方式)，持續深化以資金集中管理為主的“六統一、五集中”財務集約化管理，全面構建電網企業“資金池”，不斷加強運營資金管理，在降本增效、規范管控上取得了顯著成效。電網企業是資本密集型企業，投資規模大、盈利能力弱，加強現金流量管理對發展轉變、服務社會具有重要的現實意義與支撐作用。筆者結合電網企業實際，簡要分析如何加強現金流量管理，保障、促進企業健康發展。

　　一、電網企業加強現金流量管理的重要性

　　按照目前國際通用會計準則，企業的利潤指標是財務管理工作的重中之重、是經營管理關注的聚焦之點。然而，損益是按權責發生制計算出來的、不像現金是收付實現的，利潤有時確實可以編造出來，有時確實中看不中用，有利潤不一定有相應的現金流入。只有那些能迅速實現的收益，也就是能夠直接轉化為現金的收益才是貨真價實的利潤。

　　不論是償還銀行借款，還是上繳政府稅款，要的是現金而不是賬面上的收益。現金流量是企業的血液，缺乏血液，機體就會病變甚至死亡。同樣如果企業缺乏現金，沒有償債能力，最終就會倒閉。資料表明：多數公司破產并非其會計賬面連年虧損，而是由于現金不足。我國發生的幾次重大財務報告舞弊案件，使得人們對會計盈余質量產生了極大的不信任，一直不被重視的現金流量表成了整個證券市場關注的熱點。

　　電網企業資本密集，輸變配各類電力設施投資資金規模巨大，而當前大量的資金來源于銀行貸款，電網企業資產負債率居于高位;電網企業盈利能力差，購售價差在彌補輸配電成本與資金成本后所剩無幾，企業留存很少;電網企業現金流量大，穩定的電力市場形成大規模現金流入，設施投資與供購電費產生大規模現金流出，數以千億、萬億計的資金流動形成微薄的留存收益。從這個意義上講，更好服務社會，就應該更加重視現金流量、保證收益的實現，這對電網企業的可持續性健康發展具有非常重要的意義。

　　二、電網企業加強現金流量管理的手段與方法

　　(一)定期編制現金流量報表

　　作為反映企業在一定時期內現金流入和流出情況的現金流量表，能夠說明企業資金的來龍去脈，反映企業的償債能力、支付股利能力、未來獲取現金能力，有助于對企業整體的財務狀況做出客觀評價。因此，在實務工作中，企業應當每月編制現金流量表，并將事前的預測與事后分析相結合，既對現金流量完成情況進行事后分析，又在分析的基礎上編制下期的現金預算表。只有把現金流量表作為日常管理、調度和控制現金的有效工具，現金流量才能被真正控制住。

　　對于已深入開展全面預算管理、持續深化財務集約化管理的電網企業，就應該把現金流量預算報表與執行報表作為現金流量管理的重點之一，縮短編報周期、提高編報精度，將報表做精、做細，實時展現現金流量預測與完成情況，為管理、分析提供依據。

　　(二)動態管控現金流入流出

　　企業應從現金流入量與現金流出量兩方面入手抓好對現金流量的動態管理與控制。抓現金流入量就是要開源，不斷擴大銷售渠道，提高市場占有率，千方百計提高銷售收入，并盡快收回應收賬款，不斷降低應收賬款占銷售收入的比重。抓現金流出量就是要節流，千方百計節約開支，不斷降低成本費用支出，同時采取合理的融資方法、利用信用資金，壓降資金成本，有效減緩資金流出速度，提高資金使用效率。

　　電網企業電費回收歷來較為困難、資金支付較為密集，在現金流量管理中，必須堅持現金流入量與現金流出量兩手同時抓、兩手都要硬。在開源節流的同時必須注重加快各種形態資金的周轉速度，充分發揮資金使用效益，實現企業現金平衡和企業價值最大化。

　　(三)科學分析現金管理情況

　　分析企業收益質量的高低和現金流量的增減變動情況及其原因，企業應做好趨勢分析、現金流量結構分析，以及通過計算分析一些常用的現金流量比率指標來全面地把握現金流量與企業的支付能力、償債能力、收益質量等之間的內在聯系。

　　常用的分析方法有：(1)現金流量趨勢分析。趨勢分析法也叫多期比較分析法，以基礎數據為參照物，為評價企業某一特定時期的現金流量狀況提供標準。還能通過觀察分析現金流量的變動趨勢來預測未來。因而趨勢分析能夠更客觀、公正地對企業的財務狀況做出評價。(2)現金流量結構分析。現金流量表的結構分為三大塊，即經營活動產生的現金凈流量、投資活動產生的現金凈流量、籌資活動產生的現金凈流量。對企業而言，每種活動產生的現金凈流量的正負方向構成不同，會產生不同的現金流量結果，進而會對企業的財務狀況產生重要影響。(3)相關財務比率分析。主要包括反映償債能力的流動性分析、獲取現金能力分析、反映企業適應經濟環境變化和利用投資機會能力的財務彈性分析、反映會計收益和凈現金流量比例關系的收益質量分析。

　　在對現金流量進行分析的基礎上，企業還應將這些比率作為部門或企業經營管理者的業績考核指標，使企業的經營管理者確實重視現金流量，從而通過現金流量的管理促進企業健康和可持續發展。

　　三、電網企業現金流量管理的改進與提升

　　現金流量管理的重點并不在于死板的增加現金流入、控制現金流出，從而使企業保持充裕的資金以應對償債支付壓力;也不在于盲目的干預資金正常流轉、為控制而管理，從而使企業經營信用下降而導致盈利能力下滑。現金流量管理的目的在于充分利用既有資金、提高資金的使用效率、降低資金使用成本、發揮資金的投放效益，保障企業正常生產經營，以價值創造能力取得經營業績。

　　四、結論

　　電網企業科學規劃，全面深化財務集約化管理，實現了省網乃至全網的資金池構建，資金歸集、劃轉能力空前上升，資金沉淀基本消除，進一步加強現金流量管理的重點在于做好年度、月度甚至周資金預算，將預算與執行的差異控制在合理的范圍，確保資金融通、支付、獲利及時準確，減少額外籌資、現金閑置產生的資金成本。電網企業應以高水平的現金流量管理推動財務管理各項工作水平的提升，以財務資金為保障，加快推進企業與電網的發展，更好地服務于人民與社會。